Il y a quelques mois à peine, de nombreux analystes pensaient que la forte hausse des prix de la RAM et des SSD était temporaire. Cependant, les dernières prévisions de Lenovo nuancent ces attentes. Lors de la Conférence internationale sur le supercalcul (ISC 2026), les représentants des fabricants ont adressé un message particulièrement alarmant au secteur : l’ère de la mémoire bon marché pourrait bien toucher à sa fin. Selon l'entreprise, la crise actuelle n'est pas une perturbation temporaire du marché, mais le début d'une réalité totalement nouvelle pour les fabricants d'ordinateurs, les centres de données et les utilisateurs ordinaires. L'un des éléments les plus commentés de la présentation de Lenovo à l'ISC 2026 était une diapositive intitulée « Guide en cinq étapes pour survivre à l'apocalypse de la RAM ». Ce terme fait directement référence à la crise qui sévit depuis des mois sur le marché de la mémoire. Comme l'a rapporté ComputerBase, les représentants de l'entreprise ont notamment déclaré lors de la présentation : « Ce ne sera plus jamais comme l'année dernière. » Bien que leurs propos aient été tenus avec le sourire, le message était clair : Lenovo estime que les prix historiquement bas de la mémoire observés début 2025 étaient l'exception, et non la règle. Selon le fabricant, un retour à ce niveau de prix pourrait ne pas se produire avant de nombreuses années.

D'après Lenovo, l'économie du marché de la mémoire DRAM et NAND a profondément changé. L'énorme demande générée par le secteur de l'intelligence artificielle implique que même l'ouverture de nouvelles usines ne se traduit pas nécessairement par des baisses de prix significatives. Les entreprises qui développent des infrastructures d'IA ont des besoins en mémoire colossaux. Les centres de données qui exécutent des modèles d'IA générative réservent leurs stocks des années à l'avance, accaparant ainsi une part importante de la production mondiale. Lenovo prévoit que même les nouvelles capacités de production lancées dans la seconde moitié de la décennie seront rapidement occupées par le secteur en pleine croissance de l'IA. Les représentants de Lenovo citent en exemple les initiatives des principaux fabricants de mémoire. Ils mentionnent notamment le projet de SK Hynix de tripler sa capacité de production d'ici 2034. D'après Lenovo, de tels investissements massifs témoignent de la confiance des fabricants dans une demande soutenue et des marges attractives. Si les entreprises anticipaient un retour rapide à la surproduction et à la baisse des prix, il serait difficile de justifier des dépenses de plusieurs milliards de dollars pour l'extension des usines. Micron et SK Hynix font des prévisions similaires. Ces deux fabricants préviennent que la disponibilité limitée de la mémoire pourrait persister jusqu'à la fin de la décennie.

Lenovo souligne également un autre problème. Les plateformes serveur modernes nécessitent des capacités de mémoire toujours plus importantes pour exploiter pleinement les performances des nouveaux processeurs. L'année prochaine, des serveurs équipés de 16 canaux mémoire par processeur seront disponibles sur le marché. Concrètement, cela signifie que même une configuration relativement basique pourrait nécessiter environ un téraoctet de RAM. Il y a encore quelques années, de telles capacités étaient réservées exclusivement aux systèmes d'entreprise les plus avancés. Aujourd'hui, elles deviennent la norme dans les centres de données modernes. La hausse des prix de la mémoire n'affecte pas seulement les petits fabricants. Selon de précédents articles de presse, Apple aurait même cherché à s'approvisionner en DRAM auprès du fabricant chinois CXMT, qui figure sur la liste des entités soumises à restrictions du Pentagone. Ces types d'activités démontrent à quel point une réserve de mémoire supplémentaire est devenue précieuse. Parallèlement, les fabricants consacrent une part croissante de leur capacité de production à la mémoire HBM, utilisée dans les accélérateurs d'IA. Ce segment offre des marges nettement supérieures à celles des modules DDR5 traditionnels utilisés dans les ordinateurs personnels.

L'analyse de Lenovo révèle un constat intéressant : l'attrait croissant des systèmes utilisant des accélérateurs GPU avec mémoire HBM. Toutefois, cet engouement n'est pas dû à une baisse du prix des accélérateurs eux-mêmes, mais à la forte augmentation du coût de la mémoire système traditionnelle. Si une application peut stocker une part importante de ses données directement dans la mémoire HBM située à proximité de la puce graphique, la demande globale en mémoire DDR5, plus coûteuse, diminue considérablement. Cela peut se traduire par des économies substantielles lors de déploiements à grande échelle. Le marché de la mémoire a connu à plusieurs reprises des périodes de pénurie et de surproduction. L'histoire montre que les pics de prix sont généralement suivis d'une correction. Cette fois-ci, la situation pourrait être différente. Les investissements massifs dans l'intelligence artificielle, les contrats pluriannuels signés par les opérateurs de centres de données et l'importance croissante de la mémoire HBM laissent penser que les modules de RAM exceptionnellement bon marché de 2024-2025 pourraient bientôt appartenir au passé. Si les prévisions de Lenovo se réalisent, les utilisateurs d'ordinateurs et les entreprises qui construisent des infrastructures informatiques devront s'habituer à des prix de la mémoire beaucoup plus élevés pendant une période plus longue.