Avec une capitalisation au moment de la rédaction de ces lignes de 3 200 milliards de dollars et une croissance constante de mois en mois (en mai 2024, elle était de 2 800 milliards de dollars), NVIDIA est l'une des plus grandes entreprises au monde, avec Apple et Microsoft. La raison de cette croissance est l’IA. NVIDIA a créé un système « fermé » qui donne aux développeurs ce qu'ils veulent, avec une infrastructure de bout en bout qui comprend des racks de serveurs préemballés, des équipements réseau et des outils logiciels pour permettre aux développeurs de créer plus facilement des applications d'IA. L'une des dernières et plus grandes innovations est par exemple NVIDIA ACE, une technologie présentée en juin 2024 qui permet de créer des avatars numériques capables de révolutionner divers secteurs, de la télémédecine aux jeux, en passant par le service client. Cette domination ne plaît cependant pas aux concurrents, et début 2024 Google, Intel et ARM ont créé The Unified Acceleration Foundation , une association visant à développer une suite logicielle appelée UXL capable de concurrencer NVIDIA CUDA, le développement propriétaire environnement par NVIDIA. UXL pourrait fonctionner sur n'importe quel matériel , y compris celui de NVIDIA, mais il y a un problème : l'adoption de centres de données sur lesquels exécuter le logiciel.

Et c’est là qu’intervient AMD, après avoir investi 1 milliard de dollars rien que l’année dernière pour étendre son écosystème matériel et logiciel dans le domaine de l’IA. L'année dernière, AMD a lancé ses GPU MI300 , et en 2025, elle lancera l'évolution MI350, destinée à concurrencer la nouvelle gamme de GPU Blackwell de NVIDIA. Microsoft a été l'un des premiers à adopter les puces MI300, en les intégrant dans sa plate-forme cloud Azure pour exécuter des modèles d'IA comme le GPT-4 d' OpenAI . Le problème est que le chiffre d'affaires d'AMD, bien qu'en croissance, ne représente encore qu'une fraction de celui de NVIDIA : 1 milliard au dernier trimestre contre 22,6 milliards pour NVIDIA . En signant l'accord d'acquisition de ZT Systems , AMD espère accélérer l'adoption de ses puces dans les centres de données. Pourquoi? ZT Systems est une entreprise fondée il y a trois décennies et construit une infrastructure informatique sur mesure pour les plus grands « hyperscalers » d'IA (comme Microsoft, par exemple, mais aussi Meta et Amazon). Un hyperscaler fait référence à une entreprise si grande qu’elle est capable de façonner l’IA et son rôle dans la productivité de l’entreprise. En mars, ZT Systems a annoncé un partenariat avec NVIDIA pour créer une infrastructure d'IA personnalisée à l'aide de ses puces Blackwell. Des engagements qui seront honorés par AMD même après l'acquisition, a confirmé Lisa Su, PDG d'AMD, au Financial Times.

Pour AMD, ZT Systems représente la plus grosse acquisition depuis Xilinx pour 35 milliards de dollars en 2022. Avec cet accord, « un millier d'ingénieurs de conception de classe mondiale » seront intégrés dans leur équipe, permettant « de développer des puces et des systèmes en parallèle et, surtout » , pour que la dernière infrastructure d'IA fonctionne le plus rapidement possible dans les centres de données », a déclaré Su . Les clients ont besoin d' une technologie déployée plus rapidement et AMD est convaincu que cette acquisition accélérera l'adoption de sa gamme Instinct de puces IA pour centres de données. Les termes de l'accord sont impressionnants : 4,9 milliards de dollars , en espèces et en actions, dont jusqu'à 400 millions de dollars sous réserve de « certaines étapes post-clôture ». Si l’approbation réglementaire est obtenue, l’acquisition sera finalisée au premier semestre 2025. Et ce n’est qu’un des investissements d’AMD dans l’IA. En juillet, la société a annoncé qu'elle était en train d'acquérir la startup finlandaise d'IA Silo AI , pour la somme énorme de 665 millions de dollars, la plus grande acquisition d'une startup privée d'IA en Europe au cours de la dernière décennie. Tout cela suffira-t-il à inquiéter NVIDIA ?